A Star Entertainment está oferecendo AU$2,68 por ação da Crown. A fusão criaria uma empresa no valor de AU$12bilhões (US$9,4 bilhões).
A Star estima que suas ações valem cerca de AU$5, o que poderia significar potencialmente AU$14 por ação da Crown Resorts. Há também uma alternativa em dinheiro de AU$12,50 por ação da Crown, sujeita a um limite igual a 25% do total de ações da Crown na emissão.
A proposta de fusão resultaria em uma propriedade de 59% para os acionistas da Crown e 41% para os acionistas da Star, e o conselho seria composto por diretores de cada uma das empresas.
A entidade resultante da fusão teria como objetivo proporcionar entre AU$150 milhões e AU$200 milhões de custo por ano com um valor líquido estimado de AU$2 bilhões.
“Uma fusão da The Star e da Crown resultaria em escala significativa e diversificação, e libertaria um valor líquido estimado de US$2 bilhões de sinergias”, disse o presidente da Star, John O’Neill. “O grupo combinado seria uma proposta de investimento convincente e um dos maiores e mais atraentes operadores de resorts integrados na região da Ásia-Pacífico”.
A Star declarou que a corporação resultante da fusão teria uma gama aprimorada de produtos para oferecer aos mercados doméstico e internacional, bem como “destravar valor significativo de uma venda e arrendamento da carteira ampliada de propriedades”.
Propostas ainda em avaliação
Com o anúncio divulgado pela Crown, a operadora ainda está considerando os méritos da proposta de fusão, acrescentando: “Agora iniciará um processo para avaliar a proposta de fusão, tendo em conta o valor e os termos da proposta e outras considerações”.
A Crown também tem outras ofertas de fusão na mesa, incluindo uma do Blackstone Group, e deve considerar-se incrivelmente afortunada por ter tantas ofertas – dadas suas falhas regulatórias nos últimos anos.
Outros Negócios
Recentemente, a Red Rock Resorts Inc. anunciou um acordo definitivo entre sua subsidiária, Station Casinos, e uma subsidiária da San Manuel Band of Mission Indians para vender o Palms Casinos Resort por US$650 milhões em dinheiro.
