A Playtech concordou em vender sua empresa italiana de apostas esportivas e jogos, a Snaitech, para a Flutter Entertainment por um valor total de 2,3 bilhões de euros (US$ 2,56 bilhões).
O negócio representa um retorno significativo para a Playtech, que adquiriu a Snaitech em 2018 por € 846 milhões (US$941,45 milhões).
Snaitech em números
O preço de venda de £ 6,27 (US$ 8,28) por ação representa um prêmio de 16,5% sobre o preço anterior das ações da Playtech de £ 5,38 (US$ 7,11). Isso corresponde um retorno quase três vezes maior do que o investimento original da Playtech.
Assim, a venda está avaliada em nove vezes o EBITDA (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) da Snaitech para 2023.
A Snaitech é a terceira operadora online no mercado italiano, com uma participação de 9,9% em 2023, e 291.000 jogadores médios mensais. A receita online e o EBITDA ajustado cresceram a uma taxa composta de 26% e 32%, respectivamente, nos quatro anos fiscais até 2023.
A Snaitech, sob a propriedade da Playtech, viu seu EBITDA ajustado quase dobrar de € 136 milhões em 2017 para € 256 milhões em 2023. A Playtech ajudou a Snaitech a expandir sua participação no mercado online e fortaleceu sua presença no varejo como líder no mercado italiano de jogos.
Planos da Flutter e impacto da transação
A Playtech planejava devolver £1,7 a £1,8 bilhão aos acionistas por meio de um dividendo especial, que poderia variar entre £4,56 e £4,83 por ação. Uma soma que excedia o preço das ações da Playtech no início de 2024.
A venda ajudaria ainda mais a fortalecer o foco da Playtech em seu principal negócio B2B em mercados em crescimento nas Américas e na Europa.
A Flutter já adquiriu a NSX Group no Brasil, detentora da Betnacional, na semana passada e agora fortalece sua presença na Itália, já que também é proprietária da empresa de loteria Sisal.
Os preços das ações da Playtech e da Flutter permaneceram estáveis. Mas, como o anúncio foi feito nas últimas 48 horas, ainda é cedo para saber se isso vai mudar.
