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O CEO da 888 Holdings, Itai Pazner, confirmou a “aquisição extremamente empolgante dos negócios ‘não-americanos’ da William Hill da Caesars Entertainment por £2,2 bilhões”.

O negócio, cujas notícias foram divulgadas no início desta semana, deverá proporcionar “eficiências operacionais significativas”, incluindo sinergias antes de impostos de pelo menos £100 milhões por ano, o que, segundo a 888, levará à melhoria das margens de lucro.

Em uma base normalizada, a receita anual do Enlarged Group e o EBITDA ajustado em 2020 teria sido de US$ 2,5 bilhões e US$ 464 milhões, respectivamente.

Pazner comentou: “A aquisição da William Hill International é um momento transformador e extremamente emocionante na história da 888. Esta transação criará um dos grupos líderes mundiais de apostas e jogos on-line com escala superior, marcas excepcionais, maior diversificação e uma plataforma para um forte crescimento”.

“A William Hill é uma marca esportiva icônica, tornando-a o complemento ideal para a 888, uma das marcas líderes mundiais de jogos online. Nossas estratégias também são complementares, sendo lideradas digitalmente, focadas no cliente e comprometidas com a proteção do jogador e com a elevação dos padrões da indústria em torno de jogos mais seguros”.

“Também estamos entusiasmados com as oportunidades que o negócio de Varejo oferece e vemos benefícios significativos da marca para o Grupo Enlargado a partir de seu grande patrimônio”.

Pazner acrescentou que a 888 ficou ‘incrivelmente impressionada’ com a equipe de administração da William Hill e espera criar grandes produtos para os clientes, impulsionados pela melhor tecnologia da classe, marcas poderosas e beneficiando-se de nossa escala significativamente melhorada.

O presidente de conselho da 888 Holdings, Jon Mendelsohn, acrescentou: “Esta aquisição é uma oportunidade incrível de combinar nossa marca de jogos de classe mundial com uma marca única e icônica de apostas esportivas para criar um líder global na indústria de apostas e jogos esportivos online”.

“Acreditamos que a aquisição criará um valor significativo para os acionistas, criando um negócio combinado com tecnologia, produtos e marcas líderes em apostas esportivas, jogos e pôquer, apoiados por talentos de alta qualidade da administração de ambos os negócios”.

Uma aquisição com grande sinergia

O CEO da William Hill International, Ulrik Bengtsson, disse que as estratégias da William Hill e da 888 Holdings são altamente complementares, com um foco absoluto no produto e na experiência do cliente. “A escala é cada vez mais importante em nosso setor e a combinação dos negócios proporcionará um poderoso alinhamento de marcas e tecnologia”.

“Esta transação é uma prova do progresso que a William Hill tem feito nos últimos dois anos, nosso foco incessante no cliente, equipe e execução e, o mais importante, a dedicação e o compromisso dos colegas da William Hill”.

“Estou imensamente orgulhoso do que alcançamos e gostaria de aproveitar esta oportunidade para agradecer a todos os nossos colegas que tornaram isto possível. Estou ansioso para trabalhar com a 888 enquanto fazemos a transição para a nova estrutura de propriedade”.

Para financiar a aquisição, a 888 Holdings obteve financiamento da dívida totalmente comprometido do J.P. Morgan, Morgan Stanley e Mediobanca de aproximadamente £2,1 bilhões, o que inclui aproximadamente £1,6 bilhões de empréstimos a prazo e aproximadamente £500 milhões de empréstimos-ponte/ notas garantidas sênior.

A 888 também obteve uma linha de crédito rotativo totalmente comprometida de £150 milhões.

Para criar uma estrutura de capital de longo prazo mais benéfica, a 888 espera levantar aproximadamente £500m de receita bruta através da emissão de novo capital por meio de um levantamento de capital a ser realizado em um momento apropriado, de modo que a taxa de alavancagem líquida pro forma seja inferior a 4x.

As expectativas da 888 Holdings

A 888 Holding disse que a aquisição deverá proporcionar “criação substancial de valor” para os acionistas a partir de sinergias de custos antes dos impostos de pelo menos £100 milhões por ano, juntamente com o aumento potencial de receita a partir de uma proposta melhorada para o cliente e ofertas de produtos.

Atualmente, espera alcançar cumulativamente aproximadamente £10 milhões de tais sinergias em 2022, £54 milhões em 2023, £69 milhões em 2024 e £100 milhões em 2025, incluindo £15 milhões em sinergias de capex.

O acordo representa alguns negócios interessantes do gigante do jogo americano Caesars Entertainment, que só comprou o William Hill Group em abril por £2.9 bilhões. Esta alienação agora significa que adquiriu essencialmente os ativos americanos da William Hill por 700 milhões de libras em um mercado onde as avaliações são altas, em antecipação ao crescimento maciço das apostas esportivas.

Tom Reeg, CEO da Caesars Entertainment, comentou: “Gostaria de agradecer pessoalmente a Ulrik e toda a equipe da William Hill por seu profissionalismo e dedicação enquanto eles fizeram parte da Caesars e particularmente durante o processo de venda”.

“Estou encantado que, como dissemos que faríamos quando anunciamos a oferta para a William Hill PLC, encontramos um proprietário para o negócio de William Hill fora dos EUA que compartilha os mesmos objetivos, abordagens e ambições de longo prazo desse negócio”, finalizou Reeg.